AI终端硬件爆发：从智能眼镜到人形机器人，投资机遇在哪里？

摘要： 国泰君安最新研报指出，人工智能正加速渗透日常生活，AI智能终端硬件产品迎来爆发式增长。CES 2025展会成为这一趋势的缩影，AI陪伴机器人、AI智能眼镜等产品备受瞩目，甚至出现了...

国泰君安最新研报指出，人工智能正加速渗透日常生活，AI智能终端硬件产品迎来爆发式增长。CES 2025展会成为这一趋势的缩影，AI陪伴机器人、AI智能眼镜等产品备受瞩目，甚至出现了AI戒指、AI吊坠等新型可穿戴设备。特斯拉人形机器人的量产计划也进一步明确，量产节奏和规模预期均有所上调。

研报预测，到2035年，全球AI智能眼镜销量有望达到14亿副，市场渗透率约70%。这一惊人的增长潜力，预示着AI智能眼镜将成为未来重要的科技消费品。

哪些领域值得关注？

国泰君安研报建议关注两大投资方向：

1. AI+消费电子： 重点关注受益于AI智能眼镜等智能可穿戴产品发展的公司。这包括但不限于：

   • 硬件制造商： 生产AI智能眼镜、AI戒指等产品的公司，以及提供相关核心零部件的公司。
   • 软件开发商： 开发AI智能眼镜操作系统、应用软件和相关算法的公司。
   • 内容提供商： 为AI智能眼镜提供内容和服务的公司。

2. 机器人产业链： 随着特斯拉人形机器人量产的推进，机器人核心零部件厂商将迎来发展机遇。值得关注的公司包括：

   • 丝杠制造商： 提供高精度丝杠等关键零部件的公司。
   • 减速器制造商： 生产机器人减速器等核心部件的公司。
   • 电机制造商： 为机器人提供高性能电机的公司。
   • 系统集成商： 负责机器人系统集成和部署的公司。

风险提示：

虽然AI终端硬件市场潜力巨大，但投资者仍需谨慎。技术发展的不确定性、市场竞争的加剧、以及政策法规的变化都可能对相关公司的发展造成影响。 本分析仅供参考，不构成投资建议。